第218章 股市入门推荐攻略

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米云偏重于实战，炒股超十五年了，虽然不算成功，但经验丰富，前五年基本上就是凭感觉和个人喜好来交易，算运气比较好，摸索的五年还能赶上2014年牛市和2016年以后的熊市，自身资本扩张的比较快，缩水的也比较快，熊市也没有完全逃顶出来，还经常半山腰抄底，几只牛市赚钱的票，算是情怀持仓至今，牛市高峰重仓追了上海电气就是米云最大的失误，半山腰抄底中国中车和中国一重我也就认命了，毕竟之前赚了10倍以上的利润空间，也吐不出来了。

股票交易可以选择开户的软件，电脑一般就是开户券商即可，手机也是优先自己的开户券商，电脑次选东方财富，同花顺，大智慧，手机APP交易次选同花顺和大智慧。为么推荐同花顺和大智慧APP，因为他们除了能实时盯盘，还有各板块资金进出分析，政策快讯消息及时，各本部券商也有此功能，但比不过同花顺和大智慧，他们偏重于研究行情数据分析，各券商软件偏重于安全稳定。

交易软件讲完，还需要注意哪些，就是买卖技巧，这个需要日积月累的经验和盘感，平时看什么网站的财经新闻，首推荐东方财富，这个比其他财经新闻网站实用的多，虽然交易软件比不上同花顺和大智慧。

今日头条的财经新闻推送也可以关注，也比较实时，东方财富的资金分析接近真实，其他主流财经的资金分析数据会滞后两三天，讲了交易软件和看财经新闻网站，基本上就可以入门试试水了，一定要总结出一套适合自己风格的操盘方法，不然你就只是拥有炒股经历，而不是炒股经验了。

下面推荐网上看到的黑客财经的回答，比较系统全面，米云之前在其他地方有整理分享过，米云今天也从头到尾再次整理校准了一遍，仅供自己和股民朋友们学习。

这篇文章是黑客作者前后一共整理了一个星期，罗列了作者还是投资小白时所踩的坑和用真金白银填坑时学会的经验。米云也前后多次整理修改和校准，觉得比较全面和系统，就重点推荐分享给各位投资者，新老股民都适用。

这篇文章，基本把所有关于股市和股票的基础知识都基本写了出来，希望能帮助到更多想炒股、对股市有兴趣，但是不知道从哪里开始做起、怎么做的新股民。

分为十二个部分：

1、股票和风险意识

2、为什么要做股票

3、股票开户及买卖的相关知识

4、炒股软件的相关知识

5、股票价格涨跌的底层逻辑

6、正确的投资体系和正确的投资心态

7、怎么分析股票？

8、怎么分析股票基本面？

9、怎么分析股票技术面？

10、怎么分析上市公司财务报表？

11、怎么看盘？

12、各财经网站

一、股票和风险意识

1、股票

股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。

我们作为中小投资者，持有股票收益主要通过两种方式：一是，股价波动时买卖赚取的差价；二是，通过上市公司每年的利润分红，一般来说，公司盈利越多，分红越多。

2、风险意识

1）理解风险

触及股市时，我们最常听到的一句话就是“投资有风险，入市需谨慎”。

就是因为，股票是一种“高风险、高收益”的投资标的，即使使用最稳健的股票投资方法，它的风险都要大于债券、黄金、基金和一些银行理财产品。

所以，如果你是一个风险厌恶者，厌恶到连债券、基金的风险都不能承受的、甚至一点承担亏损都不能接受的投资者，那么你肯定不适合投资股票，一定要能接受股价波动。

2）降低风险

第一，要想降低风险，就一定要先做足功课，多学习金融专业知识，不仅是股票的投资分析，还有金融经济学的相关知识。记住一句话：投资就是自己“认知变现”的手段。

二、为什么要做股票

绝大部分新股民应该都会说：“炒股当然是为了挣钱啊！”

刚开始接触股票的时候，米云也是这么想的，只不过动力不大，抱着学习玩玩的态度，主要是没钱，十年几千总市值，提不起兴趣来，只有近几年才想着通过炒股发家致富，只不过想法是好的，现实生活很残酷，尤其近一年还当了职业股民，还颗粒无收，实际上操作盈利居多，但账面亏损严重也是不争的事实。

炒股不仅是一个投资赚钱的工具，同时也是一个能快速提升我们对商业、金融、经济、投资等方面认知的工具。

第一，你看的每一根日K线，都代表着未来两周实体经济的走势。也就是说，你在现实生活中提升对一个行业的认知或判断一个行业的发展前景，需要一个月、半年；在股市中只需要三天或两周。

第二，你看到的新闻，对于这个世界的影响，最先反应就是股市。所以，可以通过股市来判断，你对于条信息的判断力，思考能力，提升你对这个世界的认知水平。

对于信息的判断与认知水平，这也是为什么很多商业大佬，即使不炒股，也喜欢看新闻，也很懂股票的原因。

如果，你炒股就为了赚钱，当然也无可厚非；但是，不要纯为了挣钱而炒股，因为退一万步来讲，即使炒股让你亏钱了，你也提升了对商业、金融、经济、投资等方面的认知，对你未来重新审视这个世界和未来的工作生活都有非常大的帮助。

记住一句话：”任何投资就是你认知变现的一种手段“。

三、股票开户及买卖的相关知识

1、开户

投资者如果想购买股票，参与股市的交易，首先需要一个股票账户。

现在开户都比较方便，网上都可以开户了。非现场开户在2015年后就全面普及了，还是米云前公司的一个员工搞出来的，直接抢占了80%以上的市场，抢了公司的财源，抢占先机，建议直接用一些大券商，现在券商动不动就合并重组，小券商很容易被合并掉：

1）业务齐全、理财产品丰富、服务完善；

2）资金安全、自带软件操作简易、界面功能完善。

2、手续费

第一次开户的时候，某证券公司给的手续费是千分之一，欺负我小白不懂。后来，在炒股软件里看到证券公司的推广显示万分之2.5，也就是说我买卖一只股票10万，就差75块的手续费。米云有券商千三的手续费用了十年，过了五年忍不住才开了华泰，在2015年牛市高峰开了华泰主账户，不能不说米云太悲剧，因为纠结于高手续费，牛市高峰火线入市，高位接盘，半山腰抄底。

主要对短线且资金量比较大的投资者来说比较重要，其实每个证券公司手续费都可以谈的，根据资金体量来定，万1都可以谈的到。

3、买卖股票

根据相关数据统计，90%的股民都是用的同花顺炒股软件，我本人也是用的该软件，确实挺好用的，不然也不会这么多人都用它。米云近几年都是用同花顺APP炒股，实话实说，两个券商有绑定同花顺，只有华泰不支持绑定。

你百度搜索“同花顺炒股软件泄露用户信息”相关类似的搜索就能有好几百条，搜索结果也有好几百页；不排除有可能是同行诋毁，但身边人包括我自己注册后还是收到了很多乱七八糟的短信、电话。

所以，也不排除是高管或相关部门监守自盗，毕竟这些资源太值钱了，从业多年的米云也知道这资源有多值钱。

同时，这么多投资者使用他们的软件，掌握这么多投资者的投资信息，本身就有很大的风险了。几年前年闹得最大的一次是：有几十个投资者，自己原先的股票被一键清仓，然后都买了同一只庄股，这只股票第二天开始就连续跌停，这些投资者唯一共同的特点就是证券账户绑定了同花顺，在同花顺上交易的；但也没证据就是同花顺做的，最后也不了了之了。米云主账户是华泰证券，没有和同花顺平台合作，谈不上风险，另外两个证券都有绑定同花顺平台，市面上9成的券商都有绑定同花顺平台，只有华泰例外。

四、炒股软件的相关知识

首先说明，不用买付费软件，免费的炒股软件已经很好用了，所有高价的付费软件都是交智商税的，更不要相信荐股、买卖点的服务。

米云近几年主要用的是同花顺手机APP看盘，网页版用东方财富网，另外像通达信、指南针等有兴趣可以看看，这里只对比同花顺和东方财富：

炒股软件是它们都有的功能，功能数据都差不多，主要是软件界面、操作会有区别，看个人习惯。

炒股软件各自特有的功能，同花顺的主要功能是“i问财”这个功能非常好用而且免费；东方财富的主要特有功能是“股吧社区”提供股民自由谈论的社区，也受很多股民喜爱。

五、股票价格涨跌的底层逻辑

掌握任何一项知识、技能，一定要先明白其底层逻辑，只有知道底层逻辑，围绕底层逻辑去学习、去研究才不会走错方向。

要想做好股票，核心并不是看懂“股票价值”，而是涨跌的底层逻辑。涨跌的底层逻辑是“供需关系”，股票说到底就是商品，价格由供需关系决定。

比方说，A股中把“贵州茅台”当作价值股的典范，过去有几年涨的更凶。但是，如果茅台市盈率在20以下的时候，你可以说它有价值，价值被低估；但市盈率都到40、50了，这还被低估吗？作为消费股怎么可能还被低估，明显高估价值了，但为什么还涨呢？

其一，资金共识，大家都认为它好、它能涨，都去买茅台，买得多了自然就涨了。

其二，这两年流动性资金增多，包括：货币政策放水、房政导致房产资金流出，但A股中优质资产股少，就那么几百只，供需关系中“肉多狼少”，自然狼都被撑肥了。

不论是长线投资，还是短线投资，涨跌的逻辑都是：一是市场有钱，二是这些钱看好这只票，这两点缺一不可。长线看大周期级别上的市场资金量，短线看小周期级别上的市场资金量。

六、正确的投资体系和正确的投资心态

在真正实盘操作股票前，一定要先明确自己的投资体系和投资心态，它们也是相辅相成的。

1、正确的投资体系

建立投资体系要先明确自己的投资模式，不同的投资模式需要掌握的方法都不相同。

明确地说任何投资类型都可以挣钱，长线可以挣钱，短线也可以挣钱，但千万不要随意更换操作模式。

有的人看别人短线赚钱了，自己长线就拿不住了，刚卖了回头一看它涨得比谁的凶，那叫一个气啊；有的人短线亏了点钱就受不了了，听别人长线才能挣到钱，然后就开始死扛，越抗越跌，越套越深，那叫一个煎熬啊。

所以，我们要明白的是：

第一，任何模式都不可能百分百盈利，比如：价投的巴菲特也有很多失败的投资，投机的徐翔刚开始炒股时亏光本金三次。

第二，不同的模式的操作方法是不一样的，让巴菲特投机，让徐翔价投，我想他们可能都无法成功。

任何模式，刚开始都是非常难的，尤其是新股民在亏钱受挫折后更易自我否定，这套模式的否定。但任何模式都需要不断完善，只有执行力到位+反思到位+变化到位，才能不断完善自己的投资模式。

所以，要先根据自身的情况，选择适合自己的投资模式：

1、短期波动能接受多大？如果一天大跌10%，投入100万损失10万你能接受吗？能选择短线，不能选择长线。

2、自己的性格是否果断？

果断适合急涨急跌的短线，犹豫不决则适合全面分析的长线。

3、自己看盘时间是否充裕？充裕适合随机性大的短线，不充裕适合少操作的长线。

4、是否能合理地掌控自己的情绪？能适合被情绪操控的短线，不能适合价值取向的长线。

另外可以根据自身的资金体量、承受风险能力、性格、个人喜好、资产配置等因素决定自己操作什么类型的股票。

选择好适合自己的操作模式后，我们只要学习掌握相应的知识储备和能力就可以了，炒股不能杂乱无章的学，而是精细化的学习。

2、正确的投资心态

着名的物理学家——牛顿，说过非常着名的一句话：“我能计算出天体运行的轨迹，但我无法预测人性的疯狂。“

所以，炒股想挣钱，一定要摆好正确的投资心态，很多人亏钱，都是因为没有正确的投资心态。一定要记住：巴菲特在股市中的投资年化收益率也不过就10%。千万不要相信网上或者一些公司销售秀的高收益，赚的时候显摆，亏的时候就不吭声了；甚至大多数都是P图，诱骗你的。

为什么有的人看了股票、大盘一涨就会追？因为自身的”惯性思维“、”害怕错失机会的贪婪“；

为什么有的人会相信荐股群、高价的炒股软件服务被割韭菜？因为自身的”懒惰“、”跟风心理“。

所以，炒股一定要学会克制人性的弱点：贪婪、恐惧、浮躁、懒惰、惯性思维、跟风心理、锚定效应等等。

七、怎么分析股票？

很多新股民刚开始不知道怎么选股、分析股票？可能是本地公司、眼缘、道听途说、朋友等原因去买股票，那肯定是不行的。

1、长期价值投资者

看重的是公司的长期成长能力，未来的潜力；公司的管理能力、经营能力等因素才是最重要的，而且优质的头部公司想象空间是很高的，行业龙头公司即使受宏观经济等因素导致下跌，跌的也是最少的，涨的时候却是最多的。

现在各行各业都是如此，龙头公司占据整个行业百分之80以上的市场份额，而且是”黑洞效应“越做越大，吞噬越来越多的市场份额，产品也会越多元化，小公司会越来越边缘化。

比如酱油龙头——海天

其一，几乎垄断整个酱油行业，小公司的产品定价都要看它的脸色，只要你敢定低价，立马就会被围杀；所以，经常涨价，毛利很高。

其二，比如说别的公司研发出耗油这个调味品，海天味业只要调研发现这个产品利润和行业空间够大，立马就可以开设生产线，再利用行业地位，很快就能打开耗油这个产品的市场。

但一定要注意的是，注重行业的发展空间和行业的景气度，不能一味地只看个股的行业地位；夕阳行业，再怎么有垄断地位也没用。

2、短线波段投资者

看重的不是公司内在价值，而是在波段行情下、一个题材炒作的周期下、甚至一波牛市下，通过资金间的博弈，高抛低吸，赚取股票波动的差价。

所以，短线投资者一定要学会分析行情，伺机而动。

第一，看准行情，分析中期是波段震荡行情、下跌行情、还是上涨行情，根据中期行情来决定短线投资决策；

第二，学会等待，注重成功率。像猎人狩猎是一样，而且你狩猎的是一群雄狮、豺狼，没有击中猎物，受伤的就是你；藏好不攻击起码不会被攻击，但攻击就要有一击毙命。

第三，操作果断，当行情不适合短线操作时，一定要坚决果断地离场，被鳄鱼咬住腿时，越纠纠缠越容易被活吞，最好的办法就是断腿保命；当行情中出现模式内的操作机会时，也一定要果断操作。

短线最大的误区：以为短线操作就是频繁操作，想每天的波动都要抓住。理智地算一下，一个月你看准一个题材，参与一只，一个波段下来抓10%的空间，一年下来就能有3倍多的利润；而天天操作，抛去高昂的手续费不说，即使你有60%的成功率，你都是亏钱的。

短线最大的难点：有耐心、学会等待、执行不果断。

短线最大的忌讳：知道这段行情赚钱效应不好，但是看有的票涨的不错，还是没忍住进场了；我知道这只股票没什么希望了，还是想抗一抗。

八、怎么分析股票基本面？

公司基本面包含：企业经营水平、管理能力、财务报表等，跟股票股价无关，而是公司本身的好坏。

分析基本面的重点，不仅是它的长期成长性，还有它的安全性。优质的公司，在熊市里跌的少（安全性），在牛市里涨的多（成长性）。

影响股票价格短期波动的因素有很多，随机性也很大；但影响股价长期走势的因素只有一个，那就是公司的基本面。

当然，公司基本面是会变的，一家好（或差）公司也会因为各种原因变成差（或好）公司。

优质的企业：基本面是长期稳定向好的，企业的本质不会出现较大的变化，所以股价也是长期稳定上涨的；

平庸的企业：基本面是比较波动的，时好时差，所以股价也是比较跳跃性的，更受行情的影响；

劣质的企业：基本面是不断下降的或虚假的，动不动亏损或非主营业务盈利较多，这样的企业股价是极其不稳定的，而且下跌也是无底线的，就靠偶然性的被热点带动一下或者被游资暴炒。

网上大V前辈的仓位配置：

牛市行情下，总仓位八成以上，其中3成属于长期成长型股票，7成属于波段短线股；米云个人不是很认可，投资者可以自己拿主意，不要太过于依赖别人的观点，米云入市十几年来，不管牛熊都是全仓持股，没有策略，但会经常性的调仓换股。

震荡行情下，总仓位五成左右，其中5成属于长期成长型股票，5成属于波段短线股；这个配置米云还可以认可。

熊市行情下，总仓位两三成左右，更多的是非股票的投资或者持现金，这两成基本都是长期成长型股票，而且还会分批建仓，突然来波大题材也会做一下短线，但很少。这个米云也勉强认可，只不过米云做不到。

九、怎么分析股票技术面？

技术面分析的本质不是研究技术指标有什么规律，而是通过技术指标来判断短期“多空（买卖）双方的力度”，当买方力量大于卖方力量时，股票就会上涨；反之，股票就会下跌。

任何教你这个指标战法，那个指标战法都是搞江湖的。你看它讲的时候，好像是那么回事，股票会沿着这个规律走；但你实盘操作就不是那么回事了，股票走势不会有任何规律可言。

任何技术指标，包括：成交量、换手率、均线、K线、筹码分布、MACD都是用来辅助我们分析买卖双方的力量。

主要分析三点：1）趋势、2）动能、3）重心；

1、趋势分为：日级别趋势、周级别趋势、月级别趋势；

2、动能分为：高动能（急涨急跌）、缓动能（慢涨慢跌）、自由混沌（一会冲，一会缓）；

3、重心分为：上移和下移，也是确定股票趋势方向。

趋势、动能和重心的分析，只看成交量（换手率）和均线（K线）的变化，最多再看一下MACD或者筹码分布图。其他的什么KDJ、RSI、BOLL、ENE，这些指标滞后其次，还不真实，只会把分析变得繁琐，对分析几乎毫无帮助，可以大致看一眼就好。

学习的最高境界就是“化繁为简”。当然，要想完全看懂成交量和均线，还是很难的，不仅要长时间的学习，还需要日积月累的实盘分析经验。

十、怎么分析上市公司财务报表？

财务报表就相当于一家企业的体检报告，通过财务报表来分析一家企业的经营状况、公司管理、产品运营、公司战略、行业前景。

这份“体检报告”主要是通过这三张表：资产负债表、利润表和现金流量表来分析。

围绕公司的高管董事、大股东、供应商、客户、竞争对手、渠道、债权人、政府。

很多投资者，因为专业的金融会计出身，可能就认为财务报表是一个很高的门槛，很难跨越。这里介绍几种快速判断一家公司优劣的指标/方法：

1）看行业平均负债率，高于行业平均值的公司要当心；

2）看企业偿债能力：①流动比率一般在“2”左右，过高过低要当心；②速动比率低于“1”要当心；③现金比率过低要当心。

3）净利润易操纵，要更注重现金流，非经常性损益过高的公司要当心；

4）最重要的一点：数据要正常，逻辑要自洽。比如：毛利率大幅上升，净利润下降就是反常；库存不断增多，毛利率上升就是反常。

PS：上面所说的分析方法，都是数据异常的点，并不代表这家公司绝对有问题，还需具体问题具体分析。

记住：事出反常必有妖，人若反常必有刀。

当然，想真正读懂财务报表是没有捷径的。还是建议，可以先通过一些基础指标或方法快速地筛选一轮股票，在最终决定买哪一只股票前，最好还是要下载该公司完整的财务报表，详细的分析清楚；毕竟投资的每一笔钱都来之不易，应该对投资的每一笔钱都要负责。

十一、怎么看盘？

1、了解A股规则和基础看盘数据：1.开盘时间、2.集合竞价、3.开盘价、4.收盘价、5.最高价、6.最低价、7.市价、8.涨跌停机制、9.买盘和卖盘、10.成交量、11.量比、12.外盘和内盘

2、看盘的注意重点：1.看盘的重要时间点、2.盘中联动性、3.其他市场的联动性；

3、看盘和复盘的重要关系：轻看盘、重复盘；

4、看盘时易犯的错误：1.喜欢看盘，不喜欢复盘计划、2.注重短期走势、3.过于看重指数。

十二、财经网站

米云早期是新浪财经、证券之星，网易财经，搜狐财经，至今电脑上只看东方财富。

手机APP上以同花顺和今日头条为主和各种APP推送的财经消息为辅。

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