3.5.1 信用证融资的基本概念

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信用证（Lette

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edit，L/C）是一种书面保证文件，申请人向银行提出申请，说明自己的要求，银行据此向申请人指定的第三方开具信用证。信用证具有一定的金额，持证人可以在有效期内凭有效单据付款。目前，在国际贸易中，信用证是非常常用的一种结算方式。除结算外，出口企业还可以利用信用证融资，加快企业资金流转速度。

如在交货前，出口企业可以将进口企业开具的信用证作为抵押物向出口地银行贷款，然后利用这些款项生产、收购、打包货物，组织运输。或者出口企业在收到进口企业开具的信用证后按照规定办理货物出运，向银行提交汇票与信用证规定的单据，通过叙作押汇获取贷款。或者出口企业买断未来的收款权，提前获取资金。

在国际贸易中，信用证融资是使用频率最高、使用范围最广的一款融资产品，其优点是能够让交易双方获得融资服务。对于银行来说，信用证融资的周转期较短，影响较大，能够获取较为丰厚的利润。在银行的各项业务中，贸易融资占据着重要地位。

◆信用证的特点与优势

具体来看，信用证的特点及优势主要体现在以下几个方面。

（1）信用证具有担保作用

在国际贸易中，信用证是一种使用范围最广的支付方式，它让交易双方处于同等地位，带给他们“一手交钱，一手交货”般的安感，为交易双方信任度低的问题提供了有效的解决方案。经过多年发展，信用证的使用程序越来越规范，相关法律越来越完善，具备了其他结算方式不具备的优势，如具备担保作用。

（2）信用证以银行信用取代了商业信用

信用证有银行做担保，开具证明的银行根据申请人（买方）的要求在规定时间内（立即或一段时间之后）向受益人（卖方）支付款项。受益人（卖方）通过向银行提交信用证中规定的单据获取款项。在这个过程中，信用证变商业信用为银行信用，在更大程度上保障了交易安。所以，作为一种贸易融资工具来说，信用证更加安、可靠，交易双方的接受度更高，而且能对整个交易过程进行有效监控，使贸易融资风险大幅下降，为国际贸易健康可持续发展提供了强有力的保障。

（3）开证行负有第一性付款责任

开证行以自己的信用做担保负有第一性付款责任。只要受益人提交信用证规定的单据，开证行就必须付款，无论进口商是否付款。

（4）信用证是凭单付款，不以货物为准

只要受益人提交的单据符合规定，开证行就必须付款。

（5）信用证是自足文件

信用证是一个独立的文件，不受交易合同限制。信用证条款与银行条款是否一致，受益人提交的单据与合同要求是否相符，与开证行毫无关系。除此之外，信用证是一种单据化业务，信用证业务涉及的各方主体（银行、卖方、买方等）处理的都是单据，不是实体货物。

◆企业信用证融资对策

（1）企业还应着重练好“内功”

企业要对自身的经营指标做出充分了解，例如资产负债率、偿债能力等，其中偿债能力指的是流动比率、速动比率等。只有借助这些指标，银行才能对企业的经营状况、融资风险做出有效判断，而判断结果则与这些指标的质量密切相关。

（2）加强财务风险管理

企业要构建风险评级与预警机制，克服信息不对称带来的不良影响，对客户的财务情况、经营状况做出面了解，对财务操作流程进行有效规范，进而保证资金安。

（3）围绕企业发展高效应用信用证融资

从事进出口贸易的中小企业要以企业自身的发展为中心开展信用证融资，从而规避各种风险，为企业理财指明方向。另外，企业要与各种规避风险的业务相结合，获得高效的资金服务。